Sin embargo, recientemente hemos presenciado un cambio en la dinámica de la renta fija. Las tasas de retorno de la renta fija tradicional han vuelto a alcanzar niveles atractivos, lo que ha llevado a los inversionistas a reconsiderar la composición de sus carteras de inversión. Es interesante notar que históricamente, cuando la tasa del tesoro (Tasa de la Fed) ha superado el 5%, un portafolio de renta fija tradicional ha generado un promedio del 9% de rendimiento en los siguientes 12 meses.
Estos datos ponen de relieve la importancia de considerar la renta fija tradicional como parte de una estrategia de inversión equilibrada. Aunque en ciertos momentos pueda parecer menos atractiva en comparación con otros activos, su potencial de rentabilidad a largo plazo no debe pasarse por alto.
Es fundamental tener en cuenta que cada inversionista tiene un perfil de riesgo único y debe adaptar su cartera a sus propias circunstancias y objetivos. La diversificación sigue siendo un componente clave en la construcción de una cartera sólida, ya que ayuda a mitigar los riesgos y aprovechar las oportunidades que presentan los diferentes mercados.
En última instancia, tomar decisiones de inversión informadas requiere un conocimiento profundo de los mercados financieros y una comprensión clara de los riesgos asociados con cada clase de activo. Sin embargo, invertir en un índice como el S&P 500 puede ofrecer ventajas significativas para los inversionistas. La naturaleza de rebalanceo del S&P 500, basada en los sectores económicos, elimina la necesidad de ser un experto en una industria específica o de adivinar qué empresas tendrán éxito.
En conclusión, después de un largo periodo de tasas suprimidas, los bonos tradicionales han vuelto a ser atractivos como fuente de ingresos. Hoy más que nunca deben tener una participación en los portafolios dado que las tasas altas generan un re-baraje de todos los activos de la economía.
Recordemos que la tasa de interés es el costo del dinero en el tiempo. En la medida que este sube es más difícil poder financiar proyectos que generarán flujos positivos en un futuro lejano.
Los activos alternativos, que crecieron como la espuma en periodos de tasas bajas, ahora estarán a prueba.
